作者 | 李瑞萍，供職于太原城市職業(yè)技術(shù)學(xué)院

責(zé)任編輯 | 湯奕晶

近年來，隨著互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的快速發(fā)展，與之相伴的P2P平臺(tái)“跑路”“套路貸”等風(fēng)險(xiǎn)事件頻發(fā)，引發(fā)監(jiān)管部門的高度重視，先后出臺(tái)多項(xiàng)監(jiān)管制度對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范，但由于互聯(lián)網(wǎng)金融模式在不斷地創(chuàng)新，因此監(jiān)管部門需要根據(jù)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展情況及相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)事件，不斷完善監(jiān)管體系，有效防范化解互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，確?；ヂ?lián)網(wǎng)金融健康規(guī)范有序發(fā)展。

互聯(lián)網(wǎng)金融概念及模式

根據(jù)中國人民銀行等十部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（銀發(fā)〔2015〕221號(hào)，以下簡(jiǎn)稱《指導(dǎo)意見》），互聯(lián)網(wǎng)金融指?jìng)鹘y(tǒng)金融機(jī)構(gòu)與互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)利用互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和信息通信技術(shù)實(shí)現(xiàn)資金融通、支付、投資和信息中介服務(wù)的新型金融業(yè)務(wù)模式。而根據(jù)《指導(dǎo)意見》，按照發(fā)展模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融分為“互聯(lián)網(wǎng)+金融”“金融+互聯(lián)網(wǎng)”“電子商務(wù)+金融”。

一是“金融+互聯(lián)網(wǎng)”。指銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、信托和消費(fèi)金融等金融機(jī)構(gòu)依托互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)提供的新產(chǎn)品和新服務(wù)，如網(wǎng)絡(luò)銀行、網(wǎng)絡(luò)證券、網(wǎng)絡(luò)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)基金銷售和網(wǎng)絡(luò)消費(fèi)金融等業(yè)務(wù)。

二是“互聯(lián)網(wǎng)+金融”。指互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)依法合規(guī)設(shè)立的互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)、網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)、股權(quán)眾籌融資平臺(tái)、網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品銷售平臺(tái)等，其中互聯(lián)網(wǎng)支付機(jī)構(gòu)，如財(cái)付通、支付寶等；網(wǎng)絡(luò)借貸平臺(tái)包括個(gè)體網(wǎng)絡(luò)借貸（即P2P網(wǎng)絡(luò)借貸）和網(wǎng)絡(luò)小額貸款平臺(tái)，如拍拍貸、人人貸等；股權(quán)眾籌融資平臺(tái)如京東眾籌、淘寶眾籌等；互聯(lián)網(wǎng)基金銷售平臺(tái)，如天天基金、螞蟻集團(tuán)等。

三是“電子商務(wù)+金融”。一些電子商務(wù)企業(yè)通過大數(shù)據(jù)自建和完善線上金融服務(wù)體系，有效拓展電商供應(yīng)鏈業(yè)務(wù)，提供綜合的金融服務(wù)。如京東金融、蘇寧金融、騰訊金融、螞蟻集團(tuán)等。

根據(jù)《國務(wù)院反壟斷委員會(huì)關(guān)于平臺(tái)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域的反壟斷指南》（2021年2月7日國務(wù)院反壟斷委員會(huì)印發(fā)，以下簡(jiǎn)稱《反壟斷指南》），平臺(tái)經(jīng)營者在其平臺(tái)上開展自營業(yè)務(wù)的，應(yīng)當(dāng)以顯著方式區(qū)分標(biāo)記自營業(yè)務(wù)和平臺(tái)內(nèi)經(jīng)營者開展的業(yè)務(wù)，據(jù)此，根據(jù)經(jīng)營模式不同，互聯(lián)網(wǎng)金融又可分為自營模式和非自營模式。

圖片

互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管實(shí)踐

圖片

我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，但也暴露出了一些問題和風(fēng)險(xiǎn)隱患，針對(duì)行業(yè)發(fā)展“缺門檻、缺規(guī)則、缺監(jiān)管”、客戶資金安全存在隱患及信用體系和金融消費(fèi)者保護(hù)機(jī)制不健全、從業(yè)機(jī)構(gòu)的內(nèi)控制度不健全和信息安全水平有待提高等問題，監(jiān)管部門陸續(xù)出臺(tái)了監(jiān)管政策、明確監(jiān)管職能、優(yōu)化監(jiān)管手段，建立促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的監(jiān)管體系。

搭建監(jiān)管框架。2015年7月，中國人民銀行等十部門聯(lián)合印發(fā)《指導(dǎo)意見》，確立“依法監(jiān)管、適度監(jiān)管、分類監(jiān)管、協(xié)同監(jiān)管、創(chuàng)新監(jiān)管”的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管原則，明確了互聯(lián)網(wǎng)金融各業(yè)態(tài)的監(jiān)管部門，即互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)由中國人民銀行負(fù)責(zé)監(jiān)管，股權(quán)眾籌融資和互聯(lián)網(wǎng)基金銷售由證監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)金融由銀保監(jiān)會(huì)負(fù)責(zé)監(jiān)管，同時(shí)，要求涉及金融領(lǐng)域的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)設(shè)立金融機(jī)構(gòu)、從事金融活動(dòng)、提供金融信息中介和交易撮合服務(wù)，必須依法接受準(zhǔn)入管理，并實(shí)施客戶資金第三方存管制度，由符合條件的銀行作為資金存管機(jī)構(gòu)。為履行監(jiān)管職責(zé)，相關(guān)部門先后出臺(tái)了本領(lǐng)域的監(jiān)管規(guī)則，如中國人民銀行先后出臺(tái)《非金融機(jī)構(gòu)支付服務(wù)管理辦法》《非銀行支付機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)支付業(yè)務(wù)管理辦法》等，建立了互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)的準(zhǔn)入工作機(jī)制，并從客戶管理、業(yè)務(wù)管理、風(fēng)險(xiǎn)管理與客戶權(quán)益保護(hù)等方面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范；銀保監(jiān)會(huì)先后出臺(tái)《網(wǎng)絡(luò)借貸信息中介機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)活動(dòng)管理暫行辦法》（國家互聯(lián)網(wǎng)信息辦公室令2016年第1號(hào)）、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)督管理暫行辦法》（保監(jiān)發(fā)〔2015〕69號(hào)）、《互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)監(jiān)管辦法》（中國銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)令（2020年第13號(hào)））等，特別是2018年互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室、P2P網(wǎng)絡(luò)借貸風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于做好網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)分類處置和風(fēng)險(xiǎn)防范工作的意見》（整治辦函〔2018〕175號(hào)），更是直接明確將盡量清退網(wǎng)貸從業(yè)機(jī)構(gòu)、加速清理行業(yè)風(fēng)險(xiǎn)作為工作方向；2018年5月，證監(jiān)會(huì)與中國人民銀行聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步規(guī)范貨幣市場(chǎng)基金互聯(lián)網(wǎng)銷售、贖回相關(guān)服務(wù)的指導(dǎo)意見》。

開展專項(xiàng)整治。為切實(shí)防范互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)，建立監(jiān)管長(zhǎng)效機(jī)制，促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融規(guī)范有序發(fā)展，2016 年 4 月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》，在全國范圍內(nèi)開展了互聯(lián)網(wǎng)金融專項(xiàng)整治以規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)行為。 隨后各省、各部委先后制定了本區(qū)域或系統(tǒng)內(nèi)的專項(xiàng)整治方案，并成立了專項(xiàng)整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組，從橫向和縱向貫徹落實(shí)國務(wù)院辦公廳實(shí)施方案要求，如《山西省互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作方案》，中國人民銀行等14個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《非銀行支付機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》、證監(jiān)會(huì)等15個(gè)部門聯(lián)合印發(fā)《股權(quán)眾籌風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作實(shí)施方案》?；ヂ?lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)專項(xiàng)整治工作開展以來，互聯(lián)網(wǎng)金融總體風(fēng)險(xiǎn)水平顯著下降，監(jiān)管制度機(jī)制逐步完善，行業(yè)無序發(fā)展、生態(tài)惡化的局面有所改善。

完善監(jiān)管規(guī)則。針對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展中出現(xiàn)的混業(yè)經(jīng)營、壟斷、侵害消費(fèi)者權(quán)益等問題，監(jiān)管部門及時(shí)調(diào)整并完善監(jiān)管規(guī)則。2019年8月，國務(wù)院辦公廳發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康發(fā)展的指導(dǎo)意見》（國辦發(fā)〔2019〕38號(hào)，以下簡(jiǎn)稱38號(hào)文）發(fā)布，首次從國家層面對(duì)發(fā)展平臺(tái)經(jīng)濟(jì)做出全方位部署；2020年，中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議進(jìn)一步對(duì)互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)監(jiān)管做出了戰(zhàn)略部署，強(qiáng)調(diào)要依法完善數(shù)字規(guī)則，促進(jìn)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)、共享經(jīng)濟(jì)規(guī)范發(fā)展，加強(qiáng)監(jiān)管，提升監(jiān)管效能；2021年2月《反壟斷指南》發(fā)布，為平臺(tái)壟斷行為監(jiān)管提供了操作指引并針對(duì)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)引發(fā)的問題，完善了相關(guān)監(jiān)管規(guī)則。2020 年 7 月，銀保監(jiān)會(huì)頒布《商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法》，初步建立商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)制度框架。另外，針對(duì)一直未將金融控制公司納入監(jiān)管范圍的問題，2020 年 9 月，國務(wù)院發(fā)布《關(guān)于實(shí)施金融控股公司準(zhǔn)入管理的決定》；與此同時(shí)，中國人民銀行發(fā)布《金融控股公司監(jiān)督管理試行辦法》，規(guī)定由中國人民銀行依法對(duì)金融控股公司實(shí)施監(jiān)管。為進(jìn)一步加強(qiáng)對(duì)網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)從事金融業(yè)務(wù)的監(jiān)管，強(qiáng)化反壟斷和防止資本無序擴(kuò)張，推動(dòng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)規(guī)范健康持續(xù)發(fā)展。2021年4月29日，中國人民銀行、銀保監(jiān)會(huì)等金融監(jiān)管部門約談了從事金融業(yè)務(wù)的騰訊、度小滿金融、京東金融等13家網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)企業(yè)。

互聯(lián)網(wǎng)金融的風(fēng)險(xiǎn)分析

（一）監(jiān)管層面存在的風(fēng)險(xiǎn)

法律風(fēng)險(xiǎn)。目前我國未針對(duì)整體的互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)建立統(tǒng)一的法律、法規(guī)，以網(wǎng)絡(luò)借貸為例，由于之前沒有完善的法律進(jìn)行監(jiān)管，使得一些網(wǎng)貸平臺(tái)利用法律中的空白及漏洞進(jìn)行“高利貸”“套路貸”“校園貸”，而我國相繼出臺(tái)的監(jiān)管規(guī)則對(duì)此種亂象進(jìn)行了有效的整改，加大了對(duì)網(wǎng)貸平臺(tái)的控制；同時(shí)一些網(wǎng)貸平臺(tái)借投資理財(cái)之名，吸收公眾資金，平臺(tái)“跑路”，導(dǎo)致投資者資金損失而舉報(bào)銀行、非銀行支付機(jī)構(gòu)等市場(chǎng)主體業(yè)務(wù)違規(guī)，相關(guān)監(jiān)管部門陸續(xù)完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，以上情況均反映出法律不夠完善所帶來的金融風(fēng)險(xiǎn)問題。

監(jiān)管風(fēng)險(xiǎn)。38號(hào)文規(guī)定實(shí)行包容審慎監(jiān)管原則，分領(lǐng)域制定監(jiān)管規(guī)則和標(biāo)準(zhǔn)，但互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的多元化經(jīng)營打破了傳統(tǒng)的金融區(qū)域界限和行業(yè)界限，金融產(chǎn)品和服務(wù)從“專業(yè)化”向“綜合化”過渡，金融業(yè)混業(yè)經(jīng)營趨勢(shì)明顯，如金融機(jī)構(gòu)通過兼并收購或成立子公司形成金融控股集團(tuán)、商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司等成立的金融控股集團(tuán)；非金融企業(yè)投資控股兩種及以上不同類型金融類子公司形成金融控股集團(tuán)，其業(yè)務(wù)主要有：互聯(lián)網(wǎng)支付、保險(xiǎn)銷售、基金銷售、消費(fèi)金融、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、網(wǎng)絡(luò)借貸、互聯(lián)網(wǎng)信托和互聯(lián)網(wǎng)銀行等，如京東金融、百度金融、螞蟻集團(tuán)等。因此，傳統(tǒng)的“分業(yè)監(jiān)管”模式已很難適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)“混業(yè)經(jīng)營“發(fā)展的現(xiàn)狀，易形成監(jiān)管空白、監(jiān)管信息不對(duì)稱、不共享或共享不完全。

（二）業(yè)務(wù)層面存在的風(fēng)險(xiǎn)

資金風(fēng)險(xiǎn)。亦稱流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在快速革新，犯罪手段也多元化發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融的資金安全是備受考驗(yàn)的難題之一，一旦出現(xiàn)資金安全風(fēng)險(xiǎn)，那么損失將是巨大的。近年來案件顯示，P2P平臺(tái)自融自保、設(shè)立資金池、期限錯(cuò)配、無支付業(yè)務(wù)許可證從事互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)等是導(dǎo)致其發(fā)生資金風(fēng)險(xiǎn)的主要原因。根據(jù)現(xiàn)行監(jiān)管要求，如夸客金融平臺(tái)、草根平臺(tái)等雖在銀行開立了資金存管專戶，但仍發(fā)生平臺(tái)挪用或占用客戶資金，給眾多投資者造成嚴(yán)重的資金損失，因此客戶資金第三方存管模式有待改進(jìn)。此外，銀行或非銀行支付機(jī)構(gòu)在為平臺(tái)提供支付結(jié)算服務(wù)時(shí)，其資金清算行為均按照平臺(tái)提供的交易信息進(jìn)行，存在平臺(tái)偽造、變?cè)旖灰仔畔⒁蕴兹∑脚_(tái)內(nèi)經(jīng)營者或用戶資金的風(fēng)險(xiǎn)。如網(wǎng)貸平臺(tái)鳳凰金融對(duì)客戶的電子借款合同進(jìn)行藏匿、篡改。

信用風(fēng)險(xiǎn)。信用風(fēng)險(xiǎn)是制約互聯(lián)網(wǎng)金融健康有序發(fā)展的主要風(fēng)險(xiǎn)之一，其主要體現(xiàn)在網(wǎng)貸方面，常見的金融信用風(fēng)險(xiǎn)包括詐騙、非法集資等。一般通過互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)進(jìn)行融資、借款的企業(yè)或自然人，大多無法通過銀行等傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)進(jìn)行借款，這通常意味著其征信有瑕疵或無足夠的信用記錄。因此，在當(dāng)下我國個(gè)人信用信息安全體系還沒有統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，各大平臺(tái)公司之間沒有做到基本大數(shù)據(jù)信息共享，且未對(duì)接中國人民銀行征信系統(tǒng)的情況下，各大互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)只能是依靠自身所設(shè)定的標(biāo)準(zhǔn)和內(nèi)在風(fēng)控機(jī)制去審核與調(diào)整，各個(gè)標(biāo)準(zhǔn)層次不齊，違約成本低，且受限于自身能力和缺乏數(shù)據(jù)支撐，較難了解借款人的真實(shí)信息和貸款用途，導(dǎo)致信用風(fēng)險(xiǎn)增加。

（三）網(wǎng)絡(luò)技術(shù)層面存在的風(fēng)險(xiǎn)

網(wǎng)絡(luò)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融需要依托于網(wǎng)絡(luò)平臺(tái)來開展各項(xiàng)業(yè)務(wù)活動(dòng)，而網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)存在的漏洞使互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)在開展過程中無法得到高度防護(hù)，而且在網(wǎng)絡(luò)環(huán)境下存有的一些不可控因素會(huì)帶來風(fēng)險(xiǎn)隱患，例如黑客入侵、其他國家的技術(shù)人員攻擊等，對(duì)于消費(fèi)者的資產(chǎn)安全以及個(gè)人信息產(chǎn)生威脅，影響互聯(lián)網(wǎng)金融的正常發(fā)展，如2008年的蠕蟲病毒，投資者下載軟件，病毒入侵客戶電子產(chǎn)品系統(tǒng)，使消費(fèi)者資金、信息被盜?。蝗缃谄毓獾?020年淘寶11.8億條數(shù)據(jù)泄露事件，黑產(chǎn)人員自行開發(fā)爬蟲軟件，通過接口，繞過平臺(tái)風(fēng)控，批量爬取淘寶客戶信息。

技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融平臺(tái)所面臨的技術(shù)安全和潛在的風(fēng)險(xiǎn)管理能力比起傳統(tǒng)金融行業(yè)還有許多不足，還存在一些技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)。如在信息數(shù)據(jù)存儲(chǔ)還未完全安全，現(xiàn)有技術(shù)無法有效支撐互聯(lián)網(wǎng)金融的發(fā)展等，如2019年被調(diào)查的魔蝎科技，與網(wǎng)貸平臺(tái)合作，以明文形式非法保存?zhèn)€人貸款用戶各類賬戶和密碼條數(shù)多達(dá)2000萬余條。除此之外，由于現(xiàn)實(shí)中很多互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)為了避免高成本支出而忽視引用高新技術(shù)，也導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)增加。

對(duì)策建議

（一）監(jiān)管政策方面

創(chuàng)新監(jiān)管理念。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營的現(xiàn)狀及趨勢(shì)，監(jiān)管層應(yīng)創(chuàng)新監(jiān)管理念，樹立功能監(jiān)管與行為監(jiān)管的理念，行為監(jiān)管是針對(duì)從事金融活動(dòng)的機(jī)構(gòu)和人，從事金融業(yè)務(wù)就必須要有金融牌照，從事哪項(xiàng)業(yè)務(wù)就要領(lǐng)取哪種牌照。功能監(jiān)管就是對(duì)相同功能、相同法律關(guān)系的金融產(chǎn)品按照同一規(guī)則由同一監(jiān)管部門監(jiān)管，如針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)支付業(yè)務(wù)應(yīng)更多地采取行為監(jiān)管、功能監(jiān)管模式，由中國人民銀行牽頭制定統(tǒng)一互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)資金監(jiān)管規(guī)則，加強(qiáng)對(duì)沉淀資金的管理和控制，有效防范資金風(fēng)險(xiǎn)。

完善法律法規(guī)。建立完善的法律法規(guī)制度，是規(guī)范互聯(lián)網(wǎng)金融最直接的手段。根據(jù)38號(hào)文規(guī)定，要求及時(shí)推動(dòng)修訂不適應(yīng)平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的相關(guān)法律法規(guī)與政策規(guī)定，加快破除制約平臺(tái)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的體制機(jī)制障礙。因此在新的監(jiān)管理念基礎(chǔ)上，建議首先針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的準(zhǔn)入及退出制定整體的法律、法規(guī)，提高立法層級(jí)及準(zhǔn)入門檻；其次，相關(guān)監(jiān)管部門針對(duì)相同功能、相同法律關(guān)系的金融產(chǎn)品，要牽頭制定或完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，統(tǒng)一監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)；最后，針對(duì)不適應(yīng)互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展、已發(fā)生的風(fēng)險(xiǎn)事件或隱患較多的環(huán)節(jié)，有關(guān)監(jiān)管部門也要及時(shí)修訂完善相關(guān)監(jiān)管規(guī)則，從法律層面來保障互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的健康和良性發(fā)展。

（二）監(jiān)管策略方面

科學(xué)分類監(jiān)管?；ヂ?lián)網(wǎng)金融的業(yè)務(wù)模式眾多，需結(jié)合各類互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的特點(diǎn)，分類設(shè)計(jì)監(jiān)管機(jī)制和模式。針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融，目前在金融市場(chǎng)監(jiān)管中主要分為 4 個(gè)層次，分別為市場(chǎng)自律、注冊(cè)規(guī)范、一般監(jiān)管、嚴(yán)格監(jiān)管，如針對(duì)“金融+互聯(lián)網(wǎng)”模式的企業(yè)，可采取市場(chǎng)自律、注冊(cè)規(guī)范或一般監(jiān)管的措施，針對(duì)“互聯(lián)網(wǎng)+金融”“電子商務(wù)+金融”業(yè)務(wù)模式及開展非自營業(yè)務(wù)的企業(yè)采取嚴(yán)格監(jiān)管的措施。同時(shí)，針對(duì)不同的金融產(chǎn)品類型，也可采取不同的監(jiān)管措施，如針對(duì)不涉及資金交易或資金池、風(fēng)險(xiǎn)較小的產(chǎn)品，可采取市場(chǎng)自律、注冊(cè)規(guī)范等措施，而針對(duì)風(fēng)險(xiǎn)較大的金融產(chǎn)品則需要進(jìn)行嚴(yán)格監(jiān)管。實(shí)施分類監(jiān)管，不但能提高監(jiān)管效率與效果，而且能降低無效監(jiān)管，確保監(jiān)管的精準(zhǔn)度。

強(qiáng)化協(xié)同監(jiān)管。相關(guān)研究顯示：在互聯(lián)網(wǎng)金融混業(yè)經(jīng)營模式下，通過采用中央和地方雙線多頭協(xié)同監(jiān)管模式，有利于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康、高效及平穩(wěn)發(fā)展。根據(jù)《指導(dǎo)意見》規(guī)定，相關(guān)監(jiān)管部門通過聯(lián)合發(fā)文、開展專項(xiàng)整治行動(dòng)、建立聯(lián)席會(huì)議機(jī)制等形式，不斷加強(qiáng)監(jiān)管部門協(xié)同、區(qū)域協(xié)同和央地協(xié)同監(jiān)管。然而部分跨行業(yè)互聯(lián)網(wǎng)金融在開展業(yè)務(wù)的過程中存在著監(jiān)管主體無法確定的問題，針對(duì)這一情況，相關(guān)部門應(yīng)該建立完善的互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，負(fù)責(zé)協(xié)調(diào)互聯(lián)網(wǎng)金融市場(chǎng)的監(jiān)管工作，明確互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管的主體，理清金融監(jiān)管機(jī)構(gòu)的職能邊界，加強(qiáng)互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管力度。

全生命周期監(jiān)管。在互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管中，不但要對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融的準(zhǔn)入、退出進(jìn)行監(jiān)管，同時(shí)，要對(duì)其經(jīng)營過程中的業(yè)務(wù)開展情況進(jìn)行監(jiān)管，通過運(yùn)用大數(shù)據(jù)技術(shù)對(duì)其金融數(shù)據(jù)進(jìn)行監(jiān)測(cè)、分析、評(píng)估，確認(rèn)其是否存在問題，以此對(duì)金融風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行有效的研判和預(yù)防，并確保監(jiān)管的可行性及有效性，優(yōu)化互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境。

創(chuàng)新監(jiān)管手段。互聯(lián)網(wǎng)金融創(chuàng)新層出不窮，相應(yīng)金融監(jiān)管也不斷受到挑戰(zhàn)。監(jiān)管部門要不斷提升實(shí)時(shí)在線監(jiān)管的技術(shù)水準(zhǔn)，積極應(yīng)用“互聯(lián)網(wǎng)+監(jiān)管”“大數(shù)據(jù)+監(jiān)管”等科技含量更高的監(jiān)管手段，有效降低監(jiān)管成本，提升監(jiān)管效率，防止出現(xiàn)監(jiān)管真空。

統(tǒng)一技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)。由于互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的開展對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)的安全性提出了嚴(yán)格的要求，如果計(jì)算機(jī)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)在實(shí)際應(yīng)用過程中存在安全漏洞的話，那么互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)就無法在安全的環(huán)境下開展。因此，建議統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合理運(yùn)用數(shù)據(jù)加密技術(shù)、安全認(rèn)證技術(shù)以及安全應(yīng)用協(xié)議等相關(guān)技術(shù)，提高互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)系統(tǒng)的安全級(jí)別，保證互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)的安全開展。

（三）信息共享方面

健全信用體系。構(gòu)建完善的征信系統(tǒng)也是有效保障互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)健康發(fā)展的有效手段之一。盡管《指導(dǎo)意見》中提出了一系列推動(dòng)信用基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)，培育互聯(lián)網(wǎng)金融配套服務(wù)體系的舉措，但目前互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的信用體系建設(shè)仍不完善，因此，建議：一是在明確互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)合法地位的基礎(chǔ)上，允許其通過直接或間接的方式，在金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫對(duì)個(gè)人信用信息進(jìn)行查詢，有效降低互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)開展過程中違約風(fēng)險(xiǎn)的發(fā)生概率；二是各互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，尤其是金融控股集團(tuán)，可充分利用大數(shù)據(jù)技術(shù)開展征信相關(guān)工作；三是建立強(qiáng)制性的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露制度。運(yùn)用信息技術(shù)，增加信息的透明度，防止由于信息不對(duì)稱，導(dǎo)致互聯(lián)網(wǎng)金融客戶做出錯(cuò)誤決策，減少經(jīng)濟(jì)損失。同時(shí)，要求互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)嚴(yán)格按照相關(guān)法律法規(guī)的要求，定期向相關(guān)監(jiān)管部門報(bào)送相關(guān)信息，以確保社會(huì)投資者可以及時(shí)獲取相關(guān)的投資信息。

加強(qiáng)信息共享。完善的互聯(lián)網(wǎng)金融信息能夠?yàn)楸O(jiān)管工作的開展提供具體指向，有利于對(duì)混業(yè)經(jīng)營中的風(fēng)險(xiǎn)問題進(jìn)行控制。建議建立或完善互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管信息共享平臺(tái)，即市場(chǎng)監(jiān)管、商務(wù)、銀保監(jiān)、證監(jiān)等相關(guān)部門間信息共享，解決部門間信息不共享或共享不完整、信息不對(duì)稱的問題，破解有關(guān)部門對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)準(zhǔn)入及業(yè)務(wù)開展情況掌握難、監(jiān)管難的問題。