終身壽險的主要作用在于兩點，一點為合理避稅，另一點為理財增值。

1、合理避稅

為了把財產(chǎn)留給自己的下一代，利用購買終身壽險的方法以達(dá)到轉(zhuǎn)移資產(chǎn)，合理避稅的目的，所以購買終身壽險是規(guī)避債務(wù)的一種好方法。

2、理財增值

現(xiàn)在買保險來理財?shù)娜艘膊簧伲热缳徺I分紅投資保險能達(dá)到理財?shù)哪康?，購買終身壽險也一樣可以有理財?shù)淖饔谩Ｒ话憬K身壽險適合于收入比較穩(wěn)定、并有較高的資產(chǎn)的人，終身壽險是一種明智的理財手段，它不僅能夠解決生活中的經(jīng)濟風(fēng)險對家人造成的傷害，同時也能確保為家人留下一筆比較巨大的財富。對于那些有穩(wěn)定收入、有較高資產(chǎn)的人士來說，這項投資不失為一項好的投資。

而年金險的主要作用在于：

一是對沖利率下行風(fēng)險：在低利率環(huán)境下，投資難度加大，以債券為代表的固定收益資產(chǎn)收益率下降。年金保險提供的固定收益能夠長期提供穩(wěn)定的現(xiàn)金流，利率下行的風(fēng)險轉(zhuǎn)移給專業(yè)保險公司，不受外部經(jīng)濟環(huán)境的影響。

二是對沖上升的投資風(fēng)險：在剛性兌付被打破的環(huán)境下，未來無論是信托產(chǎn)品，還是銀行理財產(chǎn)品，均需要獨立承擔(dān)投資風(fēng)險，風(fēng)險實質(zhì)上從機構(gòu)轉(zhuǎn)移到投資人，實現(xiàn)了風(fēng)險與收益的匹配。

三是降低養(yǎng)老金替代率風(fēng)險：降低養(yǎng)老金延遲領(lǐng)取風(fēng)險，降低長壽風(fēng)險。

四是對沖沖動消費風(fēng)險：年金保險的強制儲蓄作用，可以幫助我們?yōu)樽约旱膶韮湟还P資金，以應(yīng)對年老和傳承的需要。