截至8月15日，已有62家保險(xiǎn)公司公布了最新一期的分紅實(shí)現(xiàn)率報(bào)告。其中，不少分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的紅利實(shí)現(xiàn)率超過100%，以中國(guó)人壽壽險(xiǎn)公司前不久推出的國(guó)壽鑫鴻盈兩全保險(xiǎn)(分紅型)為例，其最新公布的紅利實(shí)現(xiàn)率達(dá)到121%。

隨著分紅險(xiǎn)逐漸成為市場(chǎng)主流產(chǎn)品，市場(chǎng)對(duì)分紅實(shí)現(xiàn)率的關(guān)注度也水漲船高。所謂分紅實(shí)現(xiàn)率，是指保險(xiǎn)公司在一定時(shí)期內(nèi)實(shí)際派發(fā)的分紅與應(yīng)分配的分紅(計(jì)劃書利率演示紅利)的比值。

通常情況下，分紅實(shí)現(xiàn)率越高，說明消費(fèi)者實(shí)際獲得的紅利越接近或超過預(yù)期紅利。因此，該指標(biāo)也成為消費(fèi)者評(píng)估一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的重要參考。

但是，消費(fèi)者評(píng)估一款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品卻不能僅看這一數(shù)值。舉個(gè)例子，兩款分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，分紅實(shí)現(xiàn)率分別為84%和71%，那么，數(shù)值高的一定比低的好嗎?答案是不一定。

以上述兩款產(chǎn)品為例，分紅實(shí)現(xiàn)率為84%的產(chǎn)品其實(shí)際收益率為3.28%，分紅實(shí)現(xiàn)率為71%的產(chǎn)品其實(shí)際收益率為3.31%。

為何出現(xiàn)分紅實(shí)現(xiàn)率高的產(chǎn)品最終收益反而低的情況?“這與分紅實(shí)現(xiàn)率的計(jì)算方式有關(guān)。”資深保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人在接受采訪時(shí)表示，按照《關(guān)于強(qiáng)化人身保險(xiǎn)精算監(jiān)管有關(guān)事項(xiàng)的通知》的規(guī)定，保險(xiǎn)公司必須至少將分紅保險(xiǎn)當(dāng)年可分配利潤(rùn)的70%分配給客戶。

一般而言，分紅實(shí)現(xiàn)率取決于多種因素，其中保險(xiǎn)公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況是最為關(guān)鍵的因素。分紅險(xiǎn)的“分紅”實(shí)質(zhì)上是對(duì)保險(xiǎn)公司盈余的分配，而盈余主要來源于死差益、費(fèi)差益和利差益。

此外，分紅實(shí)現(xiàn)率還和監(jiān)管政策的要求、保險(xiǎn)公司的投資收益、紅利分配方式、保險(xiǎn)公司分紅政策、宏觀經(jīng)濟(jì)環(huán)境等有關(guān)。

比如，監(jiān)管部門通常對(duì)分紅險(xiǎn)的紅利演示有明確要求，對(duì)利差水平有明確的監(jiān)管上限。再如，分紅險(xiǎn)的紅利分配方式也影響紅利實(shí)現(xiàn)率的計(jì)算，其中現(xiàn)金紅利是直接以現(xiàn)金形式分配，增額紅利則是以增加保額的方式進(jìn)行分配。

因此，分紅實(shí)現(xiàn)率越高并不代表消費(fèi)者實(shí)際到手的收益越高。資深保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人建議消費(fèi)者，除了關(guān)注產(chǎn)品本身分紅實(shí)現(xiàn)率外，也要關(guān)注公司本身的實(shí)力，如長(zhǎng)期投資收益率、償付能力充足率、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)等。

“長(zhǎng)期投資收益率可以衡量保險(xiǎn)公司的投資水平，償付能力充足率和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)級(jí)在一定程度上可以體現(xiàn)保險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性、可持續(xù)性，降低兌付風(fēng)險(xiǎn)。”上述保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)人表示。

推薦閱讀：

2025年保險(xiǎn)品牌價(jià)值排行榜：財(cái)務(wù)實(shí)力與穩(wěn)定性占比最高

2025年保險(xiǎn)退保怎么辦理？退?？梢酝硕嗌馘X？

2025長(zhǎng)城永保傳家終身壽險(xiǎn)(分紅型)介紹，收益怎么樣？