2018年5月8日，廣東省廣州市公安局通報稱，廣東省公安廳部署廣州警方開展收網(wǎng)行動，成功摧毀“云聯(lián)惠”特大網(wǎng)絡傳銷犯罪團伙，黃某等多名主要犯罪嫌疑人在行動中落網(wǎng)。

?經(jīng)查，以黃某為首的該團伙成立廣東云聯(lián)惠網(wǎng)絡科技有限公司（以下簡稱“云聯(lián)惠”），并依托該公司“云聯(lián)商城”，以“消費全返”等為幌子，采取拉人頭、交納會費、積分返利等方式引誘人員加入，騙取財物，嚴重擾亂經(jīng)濟社會秩序，涉嫌組織、領導傳銷活動犯罪。

對云聯(lián)惠的舉報從2014年其成立之初就不時出現(xiàn)，近年云聯(lián)惠被地方監(jiān)管部門查處的消息也不時曝出。云聯(lián)惠官網(wǎng)之前披露的數(shù)據(jù)稱，到2018年5月8日，云聯(lián)惠的累計交易金額約為3300億元。今年1月，一名與云聯(lián)惠有合作的商家在朋友圈發(fā)的數(shù)據(jù)顯示，云聯(lián)惠稱其目前在8家銀行共有9000億存款。

從5月8日早上7時左右開始，云聯(lián)惠的官網(wǎng)、APP全部無法打開。5月9日再打開云聯(lián)惠官網(wǎng)，其顯示的是廣州市公安局的一則通告，通告稱，廣東云聯(lián)惠網(wǎng)絡科技有限公司（其官方網(wǎng)站云聯(lián)商城，簡稱：云聯(lián)惠）黃明等人涉嫌組織、領導傳銷犯罪已被廣州市公安局立案調(diào)查。

即便如此，有網(wǎng)友曬出云聯(lián)惠內(nèi)部群的通知顯示，仍有云聯(lián)惠成員在試圖安撫合作伙伴，稱廣東公安的摧毀行動只是“調(diào)查”，還撇清自己不是傳銷，提醒合作伙伴萬一接受警方調(diào)查要自稱消費者或商家等。

有媒體走訪發(fā)現(xiàn)，一些廣州以外地區(qū)的云聯(lián)惠網(wǎng)點，雖然已經(jīng)取下了顯眼的招牌，但依然有工作人員在辦公。當記者以投資者身份打聽公司現(xiàn)狀時，工作人員強調(diào)的依然是公司不會有事。

更多的投資者開始報案登記。

高達十幾倍的收益率

按照廣州警方的通報，這次被摧毀的云聯(lián)惠團伙，進行的是網(wǎng)絡傳銷犯罪。那么，這種模式為何能蒙騙眾多投資者？

目前網(wǎng)上能找到的云聯(lián)惠網(wǎng)絡商學院教學視頻《返還原理》內(nèi)容顯示，云聯(lián)惠的運作模式是，消費1元等于100個白積分。假設某消費者在該平臺消費了100元，這100元將會以10000個白積分的形式存在，只有超過10000個白積分后才會轉換成紅積分，紅積分=現(xiàn)金價值。

根據(jù)規(guī)則，云聯(lián)惠每天返還的額度是在總額的基礎上減去已返還的金額，再乘以萬分之五左右。也就是說，每天返還的金額會越來越少，返還的期限會變長。粗略計算，以10000元消費為例，5年返60%，10年返84%，需要25年才能返99%，最后的1%無法返還。

通俗理解，假如將云聯(lián)惠的返利看作一個金融產(chǎn)品，5年的收益就是60%，10年就是84%。 而對商家來說，則需要向平臺繳納一定金額的傭金——每筆交易額的16%，不過之后平臺也會以每天0.05%左右的比例進行返還。

在更多云聯(lián)惠合作伙伴的線下宣講中，給出的收益回報承諾更高。

澎湃新聞記者在另一起調(diào)查中，曾參加過一個公司的產(chǎn)品推介會，該公司推介的一個產(chǎn)品就是云聯(lián)惠的消費卡，按照講師的說法，該產(chǎn)品的收益率甚至高達十幾倍。以投資10萬為例，該種消費卡每個月可以獲得云聯(lián)惠10萬元的消費積分，1年可以獲得120萬元的消費機會，到了年底這10萬元本金還能退還消費者，照此算，該款產(chǎn)品的收益率可以達到一年13倍。

涉嫌非法集資

問題是假定云聯(lián)惠是個金融產(chǎn)品，那么云聯(lián)惠的收益來自哪里呢？根據(jù)視頻的說法，主要通過現(xiàn)金流、大數(shù)據(jù)、廣告費、上市等方式賺錢。但這些說法并不靠譜。

以上市為例，此前云聯(lián)惠對外宣布，其通過收購美國環(huán)球電商城在美國“上市”。根據(jù)云聯(lián)惠官網(wǎng)消息，廣東云聯(lián)惠網(wǎng)絡科技有限公司在廣州云系股權出資有限公司的教導與協(xié)助下，于2015年12月15日正式完結對美國環(huán)球電商城的收買，并與2015年12月21日向美國證監(jiān)會正式提交股權改變布告。

OTCBB是美國股票交易市場OTC Markets的簡稱，OTC指場外交易市場，是指為達不到上市條件的企業(yè)提供股權交易的平臺，這和納斯達克上市的公司完全是兩個概念。

云聯(lián)惠此前被廣東省有關部門定性為涉嫌非法集資也是基于此事。有業(yè)內(nèi)人士告訴澎湃新聞，當時云聯(lián)惠為了所謂上市對外融資，融過兩輪，從1個億融到10億，再從10億融到100億，中間手續(xù)很多有問題，后來有關部門查了后認為，融資過程存在問題，有涉嫌非法集資的可能。

中國人民銀行官網(wǎng)發(fā)布關于《防范“消費返利（注冊領返利紅包）”風險謹防利益受損》的公告中就提到，一些第三方平臺打著“創(chuàng)業(yè)”“創(chuàng)新”的旗號，以“購物返利”“消費等于賺錢”“你消費我還錢”為噱頭，承諾高額返消費款、加盟費等，以此吸引消費者、商家投入資金。

為何會被定性為傳銷

云聯(lián)惠從最初的涉嫌非法集資如何到涉嫌傳銷的呢？

前述廣東某地方政府人士稱，如果以涉嫌非法集資罪名來查處云聯(lián)惠，是比較困難的。從法律法規(guī)的角度來說，在《處置非法集資條例》沒有出來前，政府相關部門是沒有處置權的，比如現(xiàn)在打非辦是掛在金融辦下面，這個部門現(xiàn)在工作更多是在宣傳上，沒有行政管理權。而公安部門也只有接到辦案后才能查處，像這種旁氏騙局在前期是沒人報案，沒人受到損失，等受到損失的時候已經(jīng)晚了。

“云聯(lián)惠本質(zhì)上就是拉人頭，是典型的傳銷案例，完全可以以傳銷罪名來查處?！鄙鲜稣耸糠Q。

據(jù)了解，云聯(lián)惠共有三級：免費的普通會員、交99.9元的普通商家會員（金鉆）和交999元的創(chuàng)業(yè)商家會員（鉑鉆）。會員級別越高，享受的權限越高。比起免費會員，金鉆會員和鉑鉆會員除了享受消費積分返還，還有推薦權（發(fā)展下線）即每推薦一個人就能拿到一筆提成。

如果被推薦人是消費者，推薦人可以獲得消費金額的5%；如果被推薦人是商家，推薦人可獲得銷售金額的2.5%。

此前中國反傳銷第一人李旭曾在接受采訪時表示，“借舊還新讓云聯(lián)惠持續(xù)進賬，但是細水管進寬水管出，資金鏈早晚會斷裂。云聯(lián)惠用規(guī)則延緩崩盤的速度，從靜態(tài)來說是龐氏騙局；從動態(tài)來看，其通過招加盟商拉人頭發(fā)展下線，涉嫌傳銷。”