有很多人選擇到香港購買保險(xiǎn)，香港保險(xiǎn)的儲(chǔ)蓄分紅險(xiǎn)產(chǎn)品預(yù)期收益都很高，可以高達(dá)6％以上，相比內(nèi)地現(xiàn)在預(yù)定利率4％的產(chǎn)品也不太多的情況，香港的年化收益率高是因?yàn)?a href="http://z5swt.cn/53170.html" title="大陸保險(xiǎn)和香港保險(xiǎn)的優(yōu)劣，配置香港保險(xiǎn)要注意什么?" target="_blank" rel="noopener">香港保險(xiǎn)公司更開放嗎？也沒有監(jiān)管嗎？今天我們一起來了解一下香港保險(xiǎn)的年華收益率。
一、香港保險(xiǎn)年化收益率現(xiàn)狀
近年來香港保險(xiǎn)業(yè)的監(jiān)管越來越嚴(yán)，尤其是對于分紅險(xiǎn)產(chǎn)品，香港保監(jiān)局在2017年出了一個(gè)GN16指引。要求所有的保險(xiǎn)公司將其分紅保單的非保證紅利的實(shí)際履行比率公布在官網(wǎng)。在這之后，香港保險(xiǎn)公司之前開發(fā)保單憑預(yù)定收益率的風(fēng)氣就得到了很好的控制，沒家公司都要展示自己的真實(shí)實(shí)力。
二、為什么香港的年化收益率可以高達(dá)6％
為什么香港的分紅險(xiǎn)產(chǎn)品的收益總是要高于內(nèi)地呢？今天我們就從保險(xiǎn)公司的投資標(biāo)的以及資產(chǎn)配置這兩方面來和大家分析。
1.無論是香港的保險(xiǎn)公司還是內(nèi)地的保險(xiǎn)公司一般都有兩大類型的投資標(biāo)的，分別是固定收益類和以股票為主的權(quán)益類資產(chǎn)。
（1）債券最明顯的特點(diǎn)就是收益比較穩(wěn)定，不管是每年派發(fā)下來的股息還是到期給付之后的票面價(jià)值，一般是再投資者購買的時(shí)候就可以確定收益了，只要在后期持有的期間內(nèi)沒有委員，那么債券的長期收益率有也就可以確定了。
（2）股票是股份公司為了籌集資金發(fā)給投資者的所有權(quán)憑證，股票的最大特點(diǎn)在于利益不確定性，無論是股息派發(fā)的時(shí)間，金額及股票的市場價(jià)值，在投資者購買股票時(shí)并不能完全確定，投資者只有依靠過往的股價(jià)變化及公開的信息，披露了預(yù)估未來可能獲得的投資回報(bào)。
2.相比較香港保險(xiǎn)，內(nèi)地保險(xiǎn)的資產(chǎn)配置的監(jiān)管是非常嚴(yán)格的，主要局限在國內(nèi)人民幣債券為主，股權(quán)類的資產(chǎn)比例比較低。我們通過相關(guān)數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，人民幣國債近十年的年化收益率在3.2％左右，其實(shí)已經(jīng)非常不錯(cuò)了，而內(nèi)地保險(xiǎn)公司最熱衷于投資的就是債券，因?yàn)槭找媸枪潭ǖ摹Ｔ偌由掀渌臋?quán)益類投資，就可以非常接近內(nèi)地分紅保單的預(yù)定利率了。因此不管是文件普通型的消費(fèi)者，還是內(nèi)地保險(xiǎn)公司也不敢持有太多股票，資產(chǎn)監(jiān)管也不太允許，所以說保險(xiǎn)公司比較喜歡開發(fā)一些高保證收益低分紅的產(chǎn)品，許多產(chǎn)品都是固定收益的，便由此得來。而這種情況在香港恰好相反。我們通過數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)。美元國債近40年的收益率一直在下行，特別是在08年金融危機(jī)之后，美元進(jìn)入了長期的量化寬松階段。固定收益類的資產(chǎn)收益率一直在持續(xù)下跌。導(dǎo)致香港保險(xiǎn)公司開發(fā)的產(chǎn)品并無法能給客戶保障提供較高的長期保證收益。所以說香港保險(xiǎn)公司主要是持有美國股票的權(quán)益類資產(chǎn)投資。我們通過數(shù)據(jù)可以發(fā)現(xiàn)，過去十年可以達(dá)到9.75％的收益，而過去30年可以達(dá)到7.18％的收益。而香港保險(xiǎn)公司的儲(chǔ)蓄產(chǎn)品一般都建議持有15年以上。所以我們可以發(fā)現(xiàn)，按照美股指數(shù)的走勢，香港保單的保費(fèi)投資給到客戶6％以上是完全可以確定的。
這就是為什么香港保險(xiǎn)公司的儲(chǔ)蓄分紅保險(xiǎn)產(chǎn)品能夠收益較高的原因啦。
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