選購保險(xiǎn)產(chǎn)品，不少人都有這樣的疑惑：保險(xiǎn)公司是怎么賺錢的？肯定是偷奸耍滑兩不賠嘛——這也不賠，那也不賠”，估計(jì)大多數(shù)人都是這樣想的。但是事實(shí)上，保險(xiǎn)公司的利潤大頭并不在這里。

　　保險(xiǎn)公司的利潤來自哪里？

　　保險(xiǎn)公司的利潤來源主要有三個(gè)，也就是我們常說的“三差”——死差、費(fèi)差和利差。下面一個(gè)一個(gè)說明：

　　1．死差

　　是指實(shí)際死亡人數(shù)和預(yù)期死亡人數(shù)不同而造成的損益，包括死差益和死差損。

　　比如某公司設(shè)計(jì)了一款壽險(xiǎn)產(chǎn)品，預(yù)估10萬人中有10人死亡。如果現(xiàn)實(shí)中只有5人死亡，比原先預(yù)估的少，那保險(xiǎn)公司就賺了，這就叫做“死差益”；相反的，如果有15人出險(xiǎn)，保險(xiǎn)公司就虧了，稱為“死差損”。

　　2．費(fèi)差

　　除了支付賠款，保險(xiǎn)公司日常運(yùn)營也需要各種費(fèi)用，比如員工工資、場地租金、宣傳推廣費(fèi)用等。

　　費(fèi)差就是指，實(shí)際發(fā)生的運(yùn)營費(fèi)用與預(yù)估運(yùn)營費(fèi)用之間的差異，如果實(shí)際費(fèi)用超過了預(yù)算，那就是費(fèi)差損，反之就是費(fèi)差益。

　　3．利差

　　利差，顧名思義，就是利率之差，這是一個(gè)投資收益的概念。

　　保險(xiǎn)公司收到保費(fèi)后，肯定不會(huì)把錢鎖在保險(xiǎn)柜里，等著支付賠款，而是提取部分保費(fèi)用做賠償，剩下的都拿去投資，獲取投資收益。

　　如果投資收益比保單利率高，保險(xiǎn)公司就賺了，這就是利差益；反之，保險(xiǎn)公司就會(huì)虧錢，這就是利差損。比如保險(xiǎn)公司給客戶保證利率為3%，而其投資收益率為6%，中間3%的差值就被保險(xiǎn)公司賺走了。

　　誰是利潤的大頭？

　　從直覺上來講，大家肯定以為是死差，因?yàn)楸ｋU(xiǎn)公司“這也不賠，那也不賠”嘛！其實(shí)不然，利差才是保險(xiǎn)公司最大的利潤來源，其次才是死差，最后是費(fèi)差。這是因?yàn)樗劳雎驶蛘咧丶舶l(fā)生率比較穩(wěn)定，除非發(fā)生巨大災(zāi)難，一般情況下，預(yù)估的情況與實(shí)際情況相差不大。

　　健康險(xiǎn)、壽險(xiǎn)等產(chǎn)品投保時(shí)，保險(xiǎn)公司會(huì)進(jìn)行核保篩查，也把一些高風(fēng)險(xiǎn)人群排除在外了。再者，保險(xiǎn)公司也會(huì)買保險(xiǎn)，通過再保險(xiǎn)公司把自身的風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移出去。所以，死差是相對比較穩(wěn)定的，既賺不了多少錢，也虧不了多少錢。

　　保險(xiǎn)公司真正賺錢的部分是在利差，而且是絕對的大頭。這個(gè)圖是2004年-2012年，中國人壽的利差占比：

　　從圖中可以明顯看出，利差占比幾乎都在80%以上，有的年份甚至超過了100%，這意味著死差和費(fèi)差大部分情況下都不賺錢，有時(shí)甚至是虧錢的。

　　這也從側(cè)面回應(yīng)了某些人的擔(dān)心，只要符合保險(xiǎn)合同，保險(xiǎn)公司是不會(huì)故意不賠的，畢竟死差只占利潤的一小部分，沒必要為了“芝麻”丟了“西瓜”。

　　我們該選擇什么樣的保險(xiǎn)？

　　保險(xiǎn)公司的利差占比高，很大程度上是因?yàn)槔碡?cái)型和返還型保險(xiǎn)占比很高。

　　以返還型產(chǎn)品為例，在同等保障下，返還型產(chǎn)品要比消費(fèi)型產(chǎn)品貴一倍左右，多出來的保費(fèi)就被保險(xiǎn)公司拿去投資了，到期“返本”的錢，就是投資收益的一部分。

　　“有病看病，無病返本”看起來很劃算，但實(shí)際上收益率并不高，我們可以從一個(gè)側(cè)面了解一下。

　　2017年，6家上市保險(xiǎn)公司的財(cái)報(bào)顯示，投資收益率最高的是平安保險(xiǎn)，為6%，最低是太平保險(xiǎn)，為4.48%。

　　保險(xiǎn)公司的投資收益率只有5%，就不要幻想著買保險(xiǎn)能賺多少錢了。

　　那是不是說，返還型、理財(cái)型保險(xiǎn)就一定不能買呢？其實(shí)也不絕對，關(guān)鍵要看與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好、資產(chǎn)狀況是否匹配。

　　對于一個(gè)真正的有錢人來說，資產(chǎn)增值不是首要的，保值才是關(guān)鍵。這時(shí)候購買返還型或者理財(cái)型保險(xiǎn)，也沒什么不合適的，完全可以把它當(dāng)做一種長期的穩(wěn)健型理財(cái)產(chǎn)品，雖然收益低，但確實(shí)安全無風(fēng)險(xiǎn)。

　　但對于普通人來說，就不建議購買這類產(chǎn)品：普通家庭收入一般，保險(xiǎn)預(yù)算本就不多，為了所謂的“返本”，購買價(jià)格昂貴的返還型保險(xiǎn)，會(huì)導(dǎo)致整體保障不足，實(shí)在是舍本逐末。

　　而且這類產(chǎn)品收益確實(shí)比較低，普通人主要還是缺錢，資產(chǎn)增值的需求更加迫切，做足保障后，把有限的錢投入收益更高的理財(cái)產(chǎn)品，才更加劃算。

　　小編說：合適就好

　　很多人購買保險(xiǎn)前，一直擔(dān)心理賠問題，今天看到了保險(xiǎn)公司的利潤來源，是不是心里踏實(shí)多了。雖說死差不是保險(xiǎn)公司的主要利潤來源，但是不該賠的，保險(xiǎn)公司也是不會(huì)賠的，買保險(xiǎn)前，如實(shí)告知依舊很重要。至于產(chǎn)品選擇，小編還是推薦消費(fèi)型產(chǎn)品，在預(yù)算有限的情況下，能夠買到更好的保障，更適合一般家庭選擇。當(dāng)然，如果你不差錢，想要長期的穩(wěn)健投資，保險(xiǎn)理財(cái)也是可以考慮的。

本文轉(zhuǎn)自：米保險(xiǎn)-保險(xiǎn)公司的利潤來源有哪些？誰是利潤大頭？我們該選擇什么樣的保險(xiǎn)？

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